Aktien vs. Aktienfonds kaufen – was spricht derzeit für die jeweilige Anlagevariante?

Aufgrund der niedrigen Kapitalmarktzinsen entdecken gerade jetzt wieder viele Anleger das Investment in Aktien für sich. Dies ist unter anderem auch daran zu erkennen, dass die deutschen Börsen seit Jahresbeginn teilweise kräftige Gewinne erzielen konnten. Der DAX erreichte vor wenigen Monaten sogar ein Allzeithoch, indem er die 10.000 Punkte überschritt. Zwar gibt es derzeit im Bereich des Deutschen Aktienindex keine besonders positive Entwicklung, jedoch ist das Interesse der Anleger an Aktien durchaus im Verlauf des Jahres gestiegen. Allerdings stellen sich zahlreiche Kunden die Frage, ob es in der aktuellen Situation sinnvoll ist Aktien zu erwerben oder ob Aktienfonds kaufen die bessere Variante ist.

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Wesentliche Eigenschaften der Aktienanlage

Damit man als Anleger beurteilen kann, ob Aktien oder Aktienfonds kaufen die bessere Alternative ist, muss man sich zunächst einmal mit den wesentlichen Eigenschaften beider Varianten beschäftigen. Es ist nämlich keineswegs so, dass man eine grundsätzliche Empfehlung, die für alle Anleger gilt, geben kann, ob nun Aktienfonds oder Aktien das optimale Investment sind. Ein wesentliches Merkmal einer jeden Aktie besteht darin, dass sich der Aktionär mit dem Investment ausschließlich an einem einzelnen Unternehmen beteiligt. Man setzt mit dem Kauf von Aktien also gezielt darauf, dass sich ein Unternehmen positiv entwickelt und dies hoffentlich zu steigenden Kursen führt. Eine Risikostreuung ist bei der Anlage in Aktien also erst einmal nicht gegeben, es sei denn, der Anleger entscheidet sich für mehrere unterschiedliche Aktien. Ein wesentlicher Vorteil besteht bei den Aktien darin, dass diese jederzeit an der Börse gekauft und verkauft werden können. Darüber hinaus ist das Investment sehr transparent, denn der Anleger kann zu jedem gewünschten Zeitpunkt nachvollziehen, wie sich der Kurs der einzelnen Aktien verändert. Ein weiterer wichtiger Punkt bei Aktien ist, dass der Anleger ein Mitspracherecht hat und auf der Hauptversammlung abstimmen kann. Zudem erhält er ein Recht auf Beteiligung an einer Dividende, falls ein solcher ausgeschüttet wird.

Anfängern ist es zu empfehlen, sich für den Kauf von Standardwerten zu entscheiden, also beispielsweise für DAX-Aktien. Diese gelten langfristig als relativ sicher und haben eine durchschnittlich gute Rendite aufzuweisen. Wer zudem auf einen kontinuierlichen Ertrag in Form der Dividende Wert legt, ist ebenfalls bei Aktien aus dem Deutschen Aktienindex gut bedient, wie zum Beispiel mit BASF (DE000BASF111) oder auch mit Allianz-Aktien (DE0008404005)

Aktienfonds kaufen – eine gute Alternative?

Wer als Anleger Aktienfonds kaufen möchte, der kann sich im direkten Vergleich zum Investment in einzelne Aktien sicher sein, dass eine gewisse Risikostreuung vorhanden ist. Die jeweiligen Aktienfonds kaufen nämlich in aller Regel mindestens zehn verschiedene Aktientitel, die ins Portfolio aufgenommen werden. Zwar können auch Aktienfonds bzw. deren Anteile normalerweise täglich gekauft und verkauft werden, allerdings ist die Preisfeststellung hier nicht ganz so transparent wie beim Aktienhandel. Bei Aktienfonds wird der Wert des einzelnen Anteils nämlich nur einmal am Tag festgestellt, und zwar von der jeweiligen Investmentgesellschaft. Der Anleger muss sich hier also darauf verlassen, dass die Berechnung korrekt ist, und kann diese nicht wie bei Aktien, die während der Börsenöffnungszeiten durchweg gehandelt werden, sofort auf neutraler Ebene nachvollziehen. Eine weitere wichtige Eigenschaft der Aktienfonds ist, dass diese Anteile nicht an der Börse gehandelt werden. Eine Ausnahme bilden lediglich die sogenannten Exchange Traded Funds, die meistens einen bestimmten Aktienindex nachbilden.

Genau wie bei Aktien, so ist es auch vor dem Aktienfonds kaufen sehr wichtig, sich genau zu überlegen, welche Fonds man auswählen möchte. Dabei helfen können beispielsweise Übersichten, welche Aktienfonds in diesem Jahr bzw. in der Vergangenheit eine besonders gute Performance erzielen konnten. Aktuell gehören beispielsweise der Acatis Champions Select – Aktien Deutschland (LU0158903558) und der Lupus Alpha Smaller German Champions zu den besten Aktienfonds Deutschland.

Für welchen Typ Anleger sind Aktien besonders geeignet?

Nachdem nun die jeweiligen Eigenschaften von Aktien und Aktienfonds bekannt sind, stellt sich noch die Frage, für welchen Anlegertyp die jeweilige Variante besser geeignet ist. Aktien sind sicherlich insbesondere für solche Anleger interessant, die sich selbst mit dem Investment näher beschäftigen möchten und auch der Meinung sind, sie könnten selbst am besten entscheiden, welche Aktienwerte besonders gute Aussichten auf eine erfolgreiche Entwicklung haben. Darüber hinaus macht es vielen Aktionären häufig Spaß, die Kursentwicklung täglich oder mehrmals am Tag zu beobachten und gegebenenfalls selbst Käufe und Verkäufe vorzunehmen. Die Teilnahme an der Hauptversammlung und das damit verbundene Stimmrecht kann ebenfalls für manche Aktionäre ein Grund sein, sich für Aktien um gegen Aktienfonds zu entscheiden, wo es dieses Mitspracherecht nicht gibt.

Für welche Anleger sind Aktienfonds optimal geeignet?

Aktienfonds sind vor allen Dingen für solche Anleger geeignet, die sich im Grunde nicht weiter mit dem Investment beschäftigen möchten. Bei vielen Fonds ist es nämlich so, dass die qualifizierten Fondsmanager die Verwaltung und Betreuung des Investments übernehmen, sodass sich der Anleger nicht weiter darum kümmern muss. Der Nachteil besteht in dem Zusammenhang allerdings darin, dass sich der Anleger vollständig auf die Fähigkeiten und das Know-how und die richtige Einschätzung der von Manager verlassen muss. Der Vorteil ist auf der anderen Seite, dass es bei Aktienfonds eben stets eine Risikostreuung gibt, sodass das Verlustrisiko vom Grundprinzip her etwas geringer ist, als wenn sich der Anleger für ein einzelnes Wertpapier entscheidet. Darüber hinaus bieten Aktienfonds im Gegensatz zu einzelnen Aktien die Möglichkeit, die Fondsanteile regelmäßig im Zuge eines Fondssparplanes zu erwerben. Wer also erst ein Vermögen aufbauen und monatlich beispielsweise 100 oder 200 Euro sparen möchte, der muss sich zwangsläufig für Aktienfonds entscheiden, da einzelne Aktien schon alleine aufgrund der dann unverhältnismäßig hohen Gebühren weniger zum regelmäßigen Sparen geeignet sind.

ETF-Fonds als interessante Alternative

Wem bei Aktienfonds in Form klassischer offener Fonds vielleicht die teilweise nicht unerheblichen Gebühren stören, dem bietet sich mit ETF-Fonds als eine interessante Alternative an. Bei den auch als Indexfonds bezeichneten Exchange Traded Funds ist es nämlich so, dass es hier meistens kein aktives Fondsmanagement gibt, sondern der Fondsmanager lediglich die Aufgabe hat, einen bestimmten Aktienindex nachzubilden. Erstaunlicherweise erzielen ETF-Fonds im direkten Vergleich mit Aktienfonds oftmals eine bessere Rendite, auch wenn das aktive Fondsmanagement eigentlich gerade dazu führen soll, dass der jeweilige Aktienfonds besser als ein Vergleichsindex abschneidet. Die Realität sieht allerdings etwas anders aus und auch die deutlich geringeren Gebühren, die auf Anleger bei ETF-Fonds zukommen, sprechen sicherlich im Vergleich zu Aktienfonds durchaus für dieses Investment. Aktuell zählen beispielsweise db x-trackers DAX UCITS ETF (DR) – Income 1D (LU0838782315) oder auch Lyxor UCITS ETF SICAV (LUX) – DAX EUR (LU0252633754) zu den interessanten ETFs mit Basis deutsche Aktien.

Fazit zum Vergleich von Aktienfonds und Aktien

Wie man an den vorangegangenen Ausführungen erkennen kann, lässt sich nicht pauschal eine Aussage dazu treffen, ob Aktienfonds oder Aktien für Anleger besser geeignet sind. Es kommt hier jeweils auf den Anlegertyp und dessen Vorstellungen an, sodass für manche Kunden Aktien die geeignetere Variante sind, während andere Anleger eher Aktienfonds bevorzugen sollten. Zudem sollten auch stets die immer beliebter werdenden ETFs als Alternative einbezogen werden.

Risikohinweis Oliver Schoch