Binäre Optionen legal? Wir sagen Ihnen, ob Binäroptionen in Deutschland legal getradet werden dürfen & geben Infos zur Regulierung der Broker

Der Handel mit binären Optionen erinnert mitunter nicht immer an den klassischen Börsenhandel. Einige Trader sorgen sich um die regulatorischen Rahmenbedingungen des jungen Segments. Sind binäre Optionen legal? Welche  Rolle spielen Regulierungsbehörden, wie beispielsweise die CySEC?
Es ist angebracht, mit vorschnellen Urteilen aufzuräumen. Binäre Optionen wurden keinesfalls erst kürzlich eingeführt und wurden auch nicht „für Zocker“ eingeführt.

Binäre Optionen leiten sich aus klassischen Optionen ab, die seit Jahrzehnten an den Finanzmärkten gehandelt werden. Das finanzmathematische Modell, mit dem Optionspreise berechnet werden, wurde in den 1990er Jahren mit dem Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnet.

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Sind binäre Optionen legal?

Es besteht deshalb nicht der geringste Zweifel an der Legalität der Optionen. Einige Finanzaufsichtsbehörden sind sich derzeit uneins darüber, ob für den Handel überhaupt eine Zulassungspflicht im Sinne des Kreditwesengesetzes (KWG) besteht. Die Ausführungen im KWG sind nach Auffassung der meisten Juristen nicht eindeutig.

Der aktuelle Status in der Regulierung der Binäre Optionen Broker ist sehr unterschiedlich. Viele der größeren Akteure sind am Markt längst etablierte FX- und CFD-Broker. Wie in der Branche üblich sind einige Anbieter im Besitz einer Lizenz eines EU-Mitgliedstaates: IQ Option beispielsweise wird von der zypriotischen CySEC beaufsichtigt, gleiches gilt für BDSwiss. Alternative Anbieter verfügen über gar keine gesonderte Regulierung durch eine Finanzaufsicht – rechtlich ist diese bislang offenbar nicht notwendig, für das Vertrauen und die Seriosität wäre sie aber sehr wohl förderlich.

Binäre Optionen sind im Privatkundengeschäft im Übrigen schon sehr viel länger präsent, als es die Aufmerksamkeit der Produkte derzeit vermuten lässt. Oanda, eine der Pionier-Plattformen für den Devisenhandel, bot die Produkte bereits kurz nach der Jahrtausendwende an. Ansprüche an die Regulierung von Binäre Optionen Brokern helfen trotzdem in jedem Fall, ist doch die Sicherheit von Kundendaten und Kapital ein wichtiges Entscheidungskriterium für die Auswahl eines Brokers.

Versteuerung von binären Optionen relevant

Gerade weil binäre Optionen absolut legal sind, müssen sie versteuert werden. Wer bei einem deutschen Broker ist, muss sich hierüber allerdings keine Gedanken machen. Die entsprechende Kapitalertragssteuer wird vom Unternehmen automatisch abgeführt.

Die meisten binäre Optionen Broker stammen jedoch aus anderen Nationen, weshalb die Daten nicht an das deutsche Finanzamt übermitteln (dürfen). Insofern sind Trader selbst dafür verantwortlich, Angaben zu erwirtschafteten Trading-Ergebnissen im Rahmen ihrer Einkommenssteuererklärung zu machen. Hierfür wir das Formular „Kapitalerträge“ verwendet. Die Ergebnisse errechnen Trader wie folgt:

• Rendite*
  Regelmäßig erzielen Trader beim Handel mit binären Optionen Renditen*, die grundsätzlich immer versteuert werden müssen. Allerdings existiert ein gewisser Freibetrag, der bei knapp über 800 Euro (Singles) bzw. 1.600 Euro (Verheiratete) liegt.

 

• Negative Ergebnisse
  Wichtig ist, nicht nur die Bruttoergebnisse in das Formular einzutragen. Denn der Gesetzgeber sieht vor, dass die Ergebnisse miteinander verrechnet werden dürfen. Das mindert den Nettobetrag und damit auch die Steuerlast. Aus diesem Grund sollten Anleger nach Möglichkeit eine detaillierte Aufstellung ihrer Trades vom eigenen Broker einfordern.

Wichtig: Die Kapitalertragssteuer greift nicht nur für die Ergebnisse aus dem Handel mit binären Optionen, sondern für alle Kapitalerträge. Daher müssen Trader mögliche Renditen* aus Immobiliengeschäften, Aktienverkäufen oder Festgeldverzinsungen ebenfalls angeben.

Versteuert werden die dann letztlich mit einem Satz von 25 Prozent, wobei keine Unterschiede zwischen den einzelnen Finanzprodukten gemacht werden. Auf die Kapitalertragssteuer selbst wird dann noch ein Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent und die mögliche Kirchensteuer aufgeschlagen. Unterm Strich zahlen Trader daher rund 30 Prozent an Steuern auf das erwirtschaftete Kapital.

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Binäre Optionen legal – diese Rolle spielen Regulierungsbehörden wie die CySEC

Wer sich über binäre Optionen informiert, stößt früher oder später auf Aufsichtsbehörden. Diese haben mit der Legalität des Finanzprodukts als solches allerdings nichts zu tun, wohl aber mit der Überwachung von Finanzdienstleistern. Damit sind sie ein wichtiger Faktor, der für die Sicherheit beim Trading spricht. Zu den bekanntesten und striktesten Behörden im Bereich der binären Optionen zählt:

• CySEC
  Gleich eine ganze Reihe von binäre Optionen Brokern haben ihren Sitz in Zypern. Denn für Broker herrschen hier aus steuerlicher Sicht gute Bedingungen, die Sicherheit als solche ist jedoch gegeben. Gegründet wurde die CySEC bereits im Jahr 2004, um Zyperns Ruf als Steueroase zu bekämpfen. Dies gelang mit Erfolg, heute finden sich ausschließlich renommierte und seriöse Broker auf Zypern.

 

Dabei gilt es für Anleger stets zu beachten, dass die Regulierung nicht nur im Heimatland der jeweiligen Broker erfolgt. Wenn beispielsweise ein zypriotisches Unternehmen eine Niederlassung in Deutschland gründet, muss eine Registrierung bei der hiesigen Behörde erfolgen.

Binäre Optionen europaweit legal

Binäre Optionen sind nicht nur in Deutschland erlaubt. Sie werden in der kompletten EU gehandelt und sind in jedem Mitgliedsland legal. Mittlerweile wurden dabei einheitliche Regelungen für die einzelnen Finanzdienstleister geschaffen, was das Angebot an sich betrifft. Trader können sich also darauf verlassen, dass sich zypriotische Broker an ebenso strikte Regelungen halten müssen, wie Unternehmen aus Deutschland.

Für Trader im Ausland gilt, dass binäre Optionen nicht unbedingt legal sein müssen. In einigen Nationen zählen sie noch immer zu den verbotenen Finanzprodukten, obwohl es sich um ein herkömmliches und bewährtes Finanzprodukt handelt. Beispielsweise stehen vor allem die US-Behörden binären Optionen kritisch gegenüber.

Binäre Optionen Bonus nicht mehr legal

Obwohl das Finanzprodukt an sich in der EU vollkommen legal ist, hat die zypriotische CySEC bestimmte Werbemaßnahmen von Brokern verboten. Dazu gehört insbesondere ein Bonus, der bisher beispielsweise für folgende Aspekte gewährt wurde:

• Ersteinzahlung
  Trader erhielten eine prozentuale Erhöhung ihrer ersten Einzahlung. Teilweise waren dabei Werte von bis zu 100 Prozent möglich.

 

• Geschenkte Trades
  Ebenfalls beleibt Waren solche Trades, bei denen Anleger ihre Investition bei aus dem Geld notierender Optionen zu 100 Prozent erstattet bekommen.

 

• Sachprämien
  Gängig waren ebenfalls Sachprämien wie beispielsweise TV-Geräte oder Smartphones.

 

Warum hat die CySEC diese auf den ersten Blick attraktiven Werbemaßnahmen verboten? Sie waren oft an strikte Bedingungen geknüpft. Beispielsweise mussten Trader den Bonusbetrag erst 20- oder 30-mal umsetzen, bevor sie diesen auszahlen oder nutzen konnten. Weil es sich hierbei meist um recht strikte Bedingungen handelte, rückten die Vorteile des Bonus schnell in den Hintergrund.

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Die Geschichte von binären Optionen

Der Handel mit binären Optionen für Privatanleger ist vergleichsweise jung, reicht er doch erst ins Jahr 2008 zurück. Ein Blick auf die Geschichte verdeutlicht, dass das Produkt heute nicht nur legal, sondern vollständig akzeptiert ist.

Vor 2007

Lange Zeit wurden binäre Optionen ausschließlich außerhalb der gängigen Börsen gehandelt. Denn für den Handel gab es keinen wirklich liquiden und organisierten Markt. Zwar war das Produkt damals bereits legal, jedoch war die fehlende Regulierung ein Nachteil für Trader. Oftmals nutzten dubiose Broker die Freiräume für Kursmanipulationen. Im Interbankenhandel jedoch sind binäre Optionen schon lange Gang und Gäbe.

2008

Solche Manipulationen waren es, die die US-Behörden auf den Plan riefen. Die Securities and Exchange Comission befasste sich näher mit dem Finanzprodukt und kam zu dem Schluss, dass es reguliert und vollständig legalisiert werden müsse. Als Folge wurde bereits ab Mai 2008 ein Angebot am American Stock Exchange realisiert.

2012

Auch in Europa nahm der Handel mit dem Finanzprodukt stetig zu. Viele Broker hatten und haben ihren Sitz dabei auf Zypern. Um der damaligen Entwicklung vollständig gerecht zu werden, führte auch die CySEC eine Regulierung von binären Optionen ein. In diesem Zuge ging es vor allem darum, Sicherheit für die Trader zu schaffen und den Brokern genauer auf die Finger zu schauen.

2013

Ein Jahr später zog mit Malta bereits das zweite Land nach. Als Reaktion hierauf führte die EU letztlich eine allgemein gültige Regulierung des Finanzprodukts ein, die seit 2013 auch in der EU-Richtlinie MiFiD verankert ist.

Heute

Mehrere hunderttausend Anleger in der ganzen EU nutzen das Finanzprodukt mittlerweile, um regelmäßig hohe Renditen* an den Finanzmärkten zu erwirtschaften. Möglich gemacht hat dies unter anderem auch die stetig fortschreitende Regulierung und Legalisierung des Finanzprodukts.

Warum halten einige Anleger binäre Optionen noch immer nicht für legal?

Obwohl das Finanzprodukt nie wirklich verboten war und schon seit mehreren Jahren vollständig reguliert wird, haben noch immer einige Trader Bedenken vor dem Handel mit dem Finanzprodukt. Die Gründe:

• Kursdaten werden beim Handel manipuliert!
  Dies ist bei allen renommierten Brokern ausgeschlossen. Denn diese werden von staatlichen Behörden reguliert und überprüft, damit die Manipulationen der Vergangenheit angehören. Viele Broker weisen transparent daraufhin, dass alle Kurse etwa von renommierten Agenturen wie Thomson Reuter kommen. Durch diese externe Bereitstellung ist es unmöglich, die Kurse zu Ungunsten der Trader auszulegen.

 

• Die hohen Renditen* werden nicht ausbezahlt!
  Auch an dieser Stelle kann wieder auf die Regulierung durch die Aufsichtsbehörden verwiesen werden. Verspricht ein Broker eine gewisse Rendite* und geht der Trader daraufhin eine Positionseröffnung ein, so ist ein rechtskräftiger Vertrag entstanden. Erfüllt der Broker diesen nicht, indem etwa Renditen* vorbehalten werden, stellt dies einen Fall von Betrug dar, der entsprechende rechtliche Konsequenzen nach sich zieht.

 

• Es gibt Gebühren bei der Auszahlung von Kapital, die die Rendite* senken!
  Ja, es gibt noch immer Broker, die für die Auszahlung Gebühren verlangen. Beispielsweise werden dann 10 Euro für jede Überweisung fällig. Definitiv handelt es sich hierbei um Praktiken, die wenig verbraucherfreundlich sind. Aber: Es gibt gleich eine ganze Reihe von Anbietern, die schon längst auf solche Gebühren verzichten.

 

Die größten Vorbehalten gegen binäre Optionen Broker können damit schon im Ansatz entkräftet werden. Fälle von Kursmanipulationen gab es in der Vergangenheit keine – zumindest bei binäre Optionen Brokern. Die vermeintlich seriöse und große Deutsche Bank muss sich gerade hingegen dafür verantworten, ganze Leitzinssätze manipuliert zu haben. Mehrere Milliarden Euro an Strafen sind hierfür bereits an die EU bzw. die USA geflossen – weitere Verfahren laufen aktuell.

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Nicht überzeugt? Binäre Optionen Broker im Demokonto testen

Sollten Trader auch an dieser Stelle noch nicht von der Legalität des Finanzprodukts an sich oder den regulierten Brokern überzeugt sein, so empfiehlt sich ein direkter Praxistest. Wer nicht direkt echtes Geld an die Unternehmen überweisen möchte, der kann bei vielen renommierten Anbietern ein gebührenfreies Demokonto eröffnen. Die Vorteile im Überblick:

• Mit einem Demokonto können Anleger einen Broker auf Herz und Nieren testen. Schließlich wird für Positionseröffnungen kein echtes Geld, sondern nur virtuelles Kapital verwendet. Selbst wenn der Broker Kurse manipulieren würde, so würde sich dies nicht auf das Vermögen des Anlegers auswirken.

 

• Doch nicht nur die Handelsplattform und die Kursstellung lässt sich einem Test unterziehen. Insbesondere der Service des Unternehmens kann getestet werden, denn Demokonten werden ebenfalls zu 100 Prozent betreut.

 

• Anleger können das Finanzprodukt an sich verstehen. Die Funktionsweise von binären Optionen ist es oft, die Anleger dazu bringt, binäre Optionen als illegal oder unseriös anzusehen. Dabei ist das Finanzprodukt bewusst transparent aufgebaut. Wenn Anleger einige Tage oder Wochen im Demokonto handeln, lernen sie binäre Optionen zu verstehen.

Zu beachten gilt es, dass nicht alle Broker ein Demokonto anbieten. Auch große Unternehmen wie etwa BDSwiss verzichten derzeit aus Kostengründen hierauf – dies ist also kein Anzeichen für unseriöse Geschäftspraktiken. Wer einen entsprechenden Broker suchen möchte, sollte einen gebührenfreien und unverbindlichen Brokervergleich durchführen.

Weitere Informationen:

• BDSwiss Betrug oder seriös

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*Rendite ist der Betrag, den der Händler im Zuge einer richtigen Prognose auf seinem Handelskonto gutgeschrieben bekommt.

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