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Henkel-Aktie kurzfristig short? Die Analyse & Gesamtmarktanalyse KW 36


Posted by Christian Lukas on 31 Aug 2015 / 0 Comment


Die Stimmung ist wieder bullish

Die Stimmung der Marktteilnehmer ändert sich wie eine Fahne im Wind. In der Woche zuvor gab es noch einen heftigen Kursabschlag. Und in der aktuellen Woche gab es nun die Gegenreaktion. Stimmungstechnisch finden die Marktteilnehmer alles wieder super, denn nach der neuesten Umfrage der Frankfurter Börse sind die Bullen wiederbelebt worden. Die Zahlen zeigen, dass die Bären unter den Börsianern direkt zu den Bullen übergewechselt sind. Das ist erstaunlich, denn eigentlich würde man annehmen, dass die Bären zunächst ins neutrale Lager wechseln würden. Es spricht dafür, dass einige Börsianer die tieferen Aktienkurse dazu genutzt haben, um ihre Long-Positionen zu erhöhen oder neu aufzubauen.

Die Börsenstimmung in Frankfurt

Die Frankfurter-Börse zeigt nach neuester Erhebung folgendes Sentiment:

Professionelle Anleger:
51% (+13) bullish          35% (-9) bearish           14% (-4) neutral

Private Anleger:
54% (+10) bullish          26% (-8) bearish           20% (-2) neutral

Die Teilnehmer der Umfrage müssen jede Woche ihre Meinung dazu äußern, ob der der in 4 Wochen höher oder tiefer steht bzw. unverändert sein wird. In der Klammer steht die Veränderung zur Vorwoche.

 

Technische Ausgangssituation für den US-Aktienmarkt

Wie heißt es so schön: „Eine Schwalbe macht noch keinen Sommer.“ Genauso muss man die Gegenbewegung des Aktienmarktes sehen. Nach der starken Verkaufswelle trat eine kurzfristige Erschöpfung der Bären ein, so dass einige gezielte Käufe den US-Markt ansteigen ließen. Damit ist die Abwärtsgefahr noch nicht beseitigt. Im Gegenteil es steht ein zweite Abwärtsbewegung an.

McCl-NYSE-28-08-15

Bild 1: Tages-Chart des S&P500 mit dem McClellan-Oszillator für die US-Börse (NYSE) mit über 3000 Aktien

 

Der gefährliche Bereich ist schon erreicht

Im Indikatorbereich zwischen +20 und +30 gab es das ganze Jahr über bearishe Umkehrbewegungen. Im oberen McClellan-Oszillator ist die Zone mit einem blauen Rechteck markiert. Manchmal ist es sinnvoll, wenn man sich nur auf den Indikator konzentriert, und den Kurs-Chart völlig ignoriert. Das hat den Vorteil, dass die normale psychologische Beeinflussung über den Kursverlauf entfällt. Es gibt keine Wunschvorstellungen.
Würde man versuchen, die nächste bearishe Welle nur anhand des McClellan-Oszillator zu erraten, dann kommt man sehr schnell auf die Idee, dass schon jetzt der Punkt erreicht ist, bei dem eine neue Abwärtswelle starten könnte. Die Alarmglocken läuten…

 

So sieht der Trend des McClellan-Oszillators aus:

McCl-Sum-NYSE-28-08-15

Bild 2: Die Trendbewegung des McClellan-Oszillators über eine Summierung

Das Bild 2 zeigt noch einmal den McClellan-Oszillator als Summierung. Der Abwärtstrend des US-Aktienmarktes ist im vollen Gang. So bestätigt ebenfalls der Trend des McClellan-Oszillators die Abwärtsgefahr aus Bild1.

Beim McClellan-Oszillator wird die Differenz der gestiegenen und gefallenden Aktien berechnet. Anschließend wird das Ergebnis mit zwei verschiedenen exponentiellen Moving-Averages (EMA) geglättet dargestellt. Das Ergebnis ist ein Oszillator, der um die Nulllinie pendelt.

Der McClellan-Oszillator gibt grundsätzlich seine Handelssignale beim Überschreiten der Nulllinie. Er ist besonders schnell im Vergleich zu anderen Indikatoren. Meistens gibt er vorzeitige Umkehrsignale, wenn der Markt seine Richtung ändern möchte. Die schnellsten Warnsignale gibt es auf Basis von Divergenzen. Ein Markt ist gesund, wenn jedes neue Kurshoch bzw. -tief im Gleichschritt auch vom McClellan-Oszillator bestätigt werden.

 

 

Neuer Aktientipp: Henkel – kurzfristig short

Henkel ist ein Konsumgüterhersteller, der im DAX gelistet ist. Die Geschäftsbereiche kann man grundsätzlich in drei Bereiche unterteilen:

  1. Reinigungsmittel
  2. Kosmetik
  3. Klebstoffe

Damit ist das Unternehmen solide aufgestellt und für die Zukunft gut gerüstet. Die in der Überschrift angedeutete Short-Empfehlung richtet sich deshalb nicht an mittel- und langfristige Investoren. Vielmehr ist die jetzige Empfehlung kurzfristig an die technische Situation orientiert.

Eine ausführliche fundamentale Würdigung des Unternehmens ist unter der Berücksichtigung des kurzfristigen Sichtweise unangebracht.

 

Finanzergebnisse von Henkel

Henkel201120122013201420152016
Umsatzerlöse156051651016355164281807018810
Ergebnis vor St.170220582172235327712992
KGV151823202018

Angaben in Mio Euro 

Angaben  2015 und 2016 sind Schätzungen

Die Finanzergebnisse von Henkel sind nicht schlecht. Von einer preiswerten Aktie kann man trotzdem nicht sprechen. Ein KGV von 20 ist im langfristigen Vergleich relativ hoch. Daher könnte es einige Börsianer geben, die auf aktuellem Niveau verkaufen möchte. Das passt gut im Zusammenhang mit einem schnellen Short-Trade.

 

Technische Ausgangssituation der Henkel-Aktie

Henkel-28-08-15

Bild 3: Tages-Chart der Henkel-Aktie

Der Chart zeigt den Aktienkursverlauf mit markierten Kurszielen. Unterhalb des Kurscharts ist ein Money-Flow-Indikator abgebildet. Er zeigt die Angebots- und Nachfragestruktur der Aktie in der Vergangenheit.

 

Eine Abwärtswelle fehlt noch

Die Henkel-Aktie vollzieht ein klassisches A-B-C-Korrekturmuster. Aktuell läuft die Abwärtswelle C. Die Verhältnisse der Wellenlängen lassen vermuten, dass die Abwärtswelle noch deutlich weiter nach unten führen wird.

Ausgangspunkt ist das dramatische Abwärts-Gap vom 12.08.15. Diese Kurslücke wurde mit so viel Wucht erzeugt, dass sich alle weiteren Abwärtswellen daran orientieren. Momentan wird die Abwärtswelle durch eine Gegenbewegung etwas abgestoppt. Im Vergleich zum DAX kommt die Henkel-Aktie aber kaum in die Höhe. Diese relative Schwäche spricht nicht für Henkel. Offensichtlich sehen die Börsianer eine weltwirtschaftliche Abkühlung besonders negativ für das Unternehmen.

Während der DAX den Weg leichter nach oben findet, kämpft die Henkel-Aktie schon mit dem ersten kleinen Widerstand bei 93 Euro. Vielleicht kann die Henkel-Aktie den Widerstand sogar noch ein wenig überbieten. Sehr viel weiter sollte es die Aktie nicht schaffen. Sobald der gesamte DAX noch einmal Schwäche zeigt, müsste dann die Henkelaktie das Tief vom 24.08.15 unterbieten. Weil der kurzfristige Trend enorm stark ist, und die aktuelle Volatilität viel Angst der Marktteilnehmer enthält, wäre eine bullishe Umkehr eine echte Überraschung. Das erhöht die Wahrscheinlichkeit für den kurzfristigen Short-Trade.

Kurzfristige Short-Empfehlung mit:

Henkel
WKN: 604843   

Kursziel:  84,50 Euro €

Zwischenziel:  88,50 €

Stop-Loss:   99,50 €

 

Handelsumsetzung:

Wenn Sie von der kurzfristigen Aktienempfehlung profitieren möchten, können Sie die Aktie direkt kaufen oder mit Derivaten arbeiten. Beachten Sie, dass Derivate einen Hebel enthalten und Sie somit das Gewinn- und Verlustpotenzial steigern. Im Extremfall ist sogar ein Totalverlust möglich.

Handelshinweise:

Stop-Loss:
Der Stop-Loss wird zunächst als Initial-Stop gesetzt, und hat die Funktion einer maximalen Verlustbegrenzung.

Kursziel:
Das Kursziel ist der Ausstiegspunkt für die prognostizierte Marktbewegung.

Zwischenziel: Bei Erreichen des Zwischenziels befindet sich die Position im Gewinn. An dieser Stelle nehmen wir einen Teilgewinn mit, und wir verkaufen 50% unserer Position. Gleichzeitig wird der Stop-Loss auf den persönlichen Einstiegskurs nachgezogen. So können wir unsere Position verlustfrei schließen, auch wenn sich der Markt später gegen uns stellt.

Christian Lukas

Christian Lukas

Trader bei volumen-analyse.de
Seit 1998 an der Börse aktiv, handelt Christian bevorzugt DAX- und Bund-Future. Seine Spezialität ist die Volumen-Analyse, um frühzeitig Veränderungen in Angebot und Nachfrage zu erkennen.
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