Der ComStage MSCI World UCITS ETF ist ein ETF der Commerz Funds Solutions S.A., die als Tochterfirma der Commerzbank agiert. Als einer der bekanntesten Fonds des Anbieters, stellt der ComStage MSCI World UCITS ETF die Wertentwicklung im MSCI World Index in einer synthetischen Nachbildung dar. Um abschätzen zu können, ob eine Investition in den ETF für den Anleger optimal ist, ist ein Blick auf verschiedene Faktoren zu empfehlen. Neben der Zielsetzung sollte auch das Risikoprofil betrachtet werden. Zudem ist der Blick auf die Gebühren hilfreich, um mögliche Kosten zu erkennen.
- Ausschüttender ETF
- Gesamtkostenquote von 0,20 Prozent
- Idealer ETF für langfristige Geldanlagen
- Abbildung der aktuellen Wertentwicklung des MSCI World als Referenzindex
Die größten Positionen
Die größten Positionen (per September 2019) im ComStage MSCI World UCITS ETF sind:
Ebenfalls mit dabei sind als große Positionen:
Portfolioallokation
1. Länderverteilung (% des Marktwertes)
Hinweis: Die Übersicht über die Länderverteilung im ComStage MSCI World UCITS ETF basiert lediglich auf den Ländern, die mit einer Vielzahl an Anteilen im Fonds zu finden sind. Die Liste selbst ist noch deutlich länger. Hier finden sich unter anderem auch Deutschland und Kanada sowie die Niederlande.
2. Sektorenverteilung (% des Marktwertes)
Zum Testsieger XTB CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 77% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.Es erfolgt lediglich die Benennung der Sektoren, die im ComStage MSCI World UCITS ETF einen Anteil in einer Höhe von 10 % oder darüber hinaus haben. Aber auch Sektoren, wie Gesundheitsdienstleistungen, Grundstoffe oder Immobilien sind zu finden.
Hinweis: Eine Änderung der Allokation kann möglicherweise eintreten.
Die wichtigsten Hinweise für die Investition
Der ComStage MSCI World UCITS ETF agiert als Fonds, der die Renditen ausschüttet und nicht wieder direkt investiert. Auch wenn es lange Zeit anders war, so bietet die Verwaltungsgesellschaft seit 2018 den Kunden ausschließlich Fonds, die auf diese Weise agieren. Es werden keine Renditen mehr direkt wieder investiert. Bei ausschüttenden Fonds sind die Erträge, die beispielsweise beim ComStage MSCI World UCITS ETF anfallen, meist aus Aktiendividenden und werden dann direkt an die Anläger ausgezahlt.
Diese erhalten Anleger auf ihr angegebenes Konto. Wenn ein Fonds dagegen thesaurierend ist, werden die Erträge direkt wieder in das Fondsvermögen aufgenommen und neu investiert. Dadurch steigt der Wert der Anlage schneller, allerdings haben Anleger nicht die Möglichkeit selbst zu entscheiden, wie sie die Renditen investieren möchten. Zudem fallen bei thesaurierenden Fonds oft weitere Kosten an. Beim ComStage MSCI World UCITS ETF erfolgt eine komplette Ausschüttung.
Ein ETF hat die Aufgabe, die Wertentwicklung des Referenzindex nachzubilden. Allerdings ist nicht davon auszugehen, dass in diesem Zusammenhang auch die Übereinstimmung mit dem Index zu finden ist. Das heißt, der ETF kann Abweichungen aufweisen. Grund dafür ist, dass durch den ComStage MSCI World UCITS ETF nicht alle Bestandteile übernommen werden. Wird in den ComStage MSCI World UCITS ETF investiert und soll eine Rückgabe durchgeführt werden, besteht diese Möglichkeit an den Bankgeschäftstagen.
Ziele und Anlagepolitik des ComStage MSCI World UCITS ETF
Der ComStage MSCI World UCITS ETF wurde 2008 aufgelegt und gilt als einer der beliebtesten ETFs des Anbieters. Der börsengehandelte Investmentfonds hat den Index MSCI World als Basis und möchte dessen Wertentwicklung darstellen. Dadurch sollen die Anleger an den positiven Wertentwicklungen teilhaben können. Der MSCI World Index enthält Aktien von internationalen Unternehmen, die durch eine mittlere oder hohe Kapitalisierung am Markt bekannt sind. Wie gut die Kapitalisierung ist, lässt sich der Gewichtung im Index entnehmen.
Je höher, desto größer ist auch die Gewichtung. Für die Abbildung beim ComStage MSCI World UCITS ETF wird auf die Replikationsmethode zurückgegriffen, die swap-basiert agiert. Das heißt, der ETF verzichtet eigentlich auf die Investition in die einzelnen Bestandteile des MSCI World. Stattdessen setzt er sich aus einem sogenannten Basket zusammen. Hierbei handelt es sich um ein Träger-Portfolio. Die Zusammensetzung weißt teilweise deutliche Unterschiede zum Referenzindex auf.
Da in diesem Zusammenhang zwischen dem Basket und dem Referenzindex für einen Ausgleich gesorgt werden muss, wird ein Index-Swap durchgeführt. Hierbei handelt es sich um einen Vertrag, der zwischen der Commerzbank und dem Fonds geschlossen wird. Die Angabe der jeweiligen Anteile wird beim ComStage MSCI World UCITS ETF in US-Dollar durchgeführt. Ein Handel in anderen Währungen kann jedoch ebenfalls durchgeführt werden. Die Anteile können entweder an der Börse gehandelt oder auch zurückgegeben werden.
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Aktien gehören, in einem direkten Vergleich zu weiteren Anlageklassen, die angeboten werden, zu den Anlagen, die ein sehr hohes Potenzial in Bezug auf die Rendite mitbringen und sich daher sehr gut auch für langfristige Geldanlagen eignen. Da der ComStage MSCI World UCITS ETF sehr breit streut und dabei den Fokus nicht nur auf eines oder wenige Länder legt, ist eine sehr gute Diversifikation gegeben.
Das heißt, dass die Entwicklungen von einzelnen Regionen oder Wirtschaftsbereichen zwar einen Einfluss auf die Ergebnisse nehmen können, die Wirkung ist jedoch nicht so hoch. Um die Kosten zu reduzieren und die Ergebnisse dauerhaft zu verbessern, wird bei vielen ETFs unter anderem mit Derivatgeschäften gearbeitet. Auf diese Weise kann das Risiko für Verluste jedoch erhöht werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Wer sich auf die Suche nach einem guten ETF macht, in den er gerne investieren möchte, möchte sich vor der Investition auch einen Überblick über das Risiko- und Ertragsprofil verschaffen. Dies ist beim ComStage MSCI World UCITS ETF durch die Ertragskennzahlen sowie den Index-Vergleich möglich.
Der Index-Vergleich stellt die Entwicklung vom Referenzindex sowie vom ComStage MSCI World UCITS ETF gegenüber. Die Volatilität liegt hier beim Referenzindex bei einer Höhe von 11,02 %. Der ComStage MSCI World UCITS ETF bietet dagegen 11,29 %. Bei einem Blick auf die Entwicklung in einem Zeitraum von fünf Jahren wird deutlich, dass der Referenzindex ein Plus von 87,1 % verzeichnen kann, der ETF dagegen bei 84,9 % liegt.
Bei den Ertragskennzahlen zeigt der angegebene Zeitraum von fünf Jahren beim ComStage MSCI World UCITS ETF, dass das Hoch bei rund 51,55 % zu finden war, das Tief dagegen bei 27,54 %. In einem geringeren Zeitraum verändern sich auch die Ertragskennzahlen. Diese liegen bei drei Monaten beispielsweise beim Hoch weiterhin bei 51,55 %, beim Tief jedoch bei 46,08 %. Die Performance bewegt sich bei 6,17 %.
Auch die Risikokennzahlen können Aufschluss über eine Eignung für die Investition geben. Die Volatilität innerhalb eines Jahres liegt beim ComStage MSCI World UCITS ETF bei einer Höhe von 11,29 %. Der maximale Verlust zeigt sich bei einem Minus von rund 8,68 %. Innerhalb von drei Jahren steigt die Volatilität auf 14,19 %, der maximale Verlust aber auch auf ein Minus von rund 18,94 %.
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In Bezug auf die Einschätzung des Risikos ist für den Anleger wichtig zu wissen, dass es verschiedene Faktoren gibt, die sich auf den ComStage MSCI World UCITS ETF auswirken können. Nicht immer sind die Faktoren klar erkennbar. Während Anleger in erster Linie darauf schauen, wie die Entwicklungen am Markt, der Unternehmen und der Wirtschaft einen Einfluss nehmen, gibt es auch indirekte Faktoren, die gerne als operationelle Faktoren beschrieben werden.
Damit der ComStage MSCI World UCITS ETF angeboten werden kann, obliegt die Betreuung einem zuständigen Bereich. Kommt es in diesem Bereich oder in einem der vom Bereich genutzten Systemen zu einem Fehler, kann sich dies auf den ETF auswirken. Der Einfluss der menschlichen Faktoren ist daher nicht zu unterschätzen.
Der ComStage MSCI World UCITS ETF setzt sich aus einer Vielzahl an Aktien zusammen. Aktien sind normalerweise eine sehr gute Wahl für Anleger, die auf der Suche nach einer langfristigen oder auch mittelfristigen Investition sind. Aber auch bei Aktien besteht ein Risiko, da die Wertentwicklung unter anderem stark abhängig davon ist, wie sich die Unternehmen am Markt etablieren und welche Entwicklung sie durchmachen. Zudem kann es zu einem möglichen Kontrahenten-Risiko kommen, wenn im ETF mit Derivate-Geschäften gearbeitet wird. Kann einer der Teilnehmer dann seinen Verpflichtungen nicht nachkommen, wirkt sich dies auf die Wertentwicklung aus.
Risikostufe 5
Der ETF gilt grundsätzlich als eine Form der Geldanlage, die mit einem überschaubaren Risiko verbunden ist. Diese allgemeingültige Aussage sollte jedoch mit einem differenzierten Blick auf den ausgewählten ETF betrachtet werden. Der ComStage MSCI World UCITS ETF wird in die Risikoklasse 5 eingestuft. Insgesamt gibt es bei der Einstufung die Risikoklassen von 1 bis 7. Wenn ein ETF über eine Einstufung in die geringste Risikoklasse verfügt, bringt er ein überschaubares Risiko sowie eine überschaubare Rendite mit.
Bei einer Einstufung in die höchste Risikoklasse steigt die mögliche Rendite an. Das Risiko jedoch auch. Der ComStage MSCI World UCITS ETF gehört zu den ETFs mit einer höheren Einstufung. Dabei werden jedoch lediglich die Faktoren betrachtet, die in der Vergangenheit liegen. Eine Einschätzung für das zukünftige Risiko ist nicht möglich.
Gleichzeitig ist für Anleger wichtig zu wissen, dass die Auswahl an Faktoren, die in eine Einstufung einfließen, nicht vollständig ist. Abhängig davon, wie sich ein Risikoprofil zusammensetzt, kann sich die Einstufung daher auch ändern. Die Risikostufe sollte lediglich ergänzend zur eigenen Einschätzung für eine Investition in den ETF herangezogen werden. Ein effektives Risikomanagement schützt den Anleger vor hohen Verlusten. Dazu gehört eine Diversifikation des Kapitals. Diese kann beispielsweise durch die Kombination von verschiedenen Anlagemöglichkeiten erfolgen.
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Um die laufenden Kosten des ComStage MSCI World UCITS ETF abdecken zu können, werden durch den Anbieter Gebühren aufgerufen, die Anleger tragen müssen. Zu den Kosten, die anfallen, gehören beispielsweise die Investitionen für den Vertrieb des ETFs sowie für das Marketing. Die Rendite reduziert sich also um die Höhe der Gebühren. Dabei muss zwischen verschiedenen Arten von Gebühren unterschieden werden:
- Die laufenden Kosten: Die laufenden Kosten liegen beim ComStage MSCI World UCITS ETF bei einer Höhe von 0,20 %. Berechnet werden die Gebühren einmal pro Jahr.
- Der Ausgabeaufschlag: Es gibt einige ETFs, bei denen kein Ausgabeaufschlag anfällt. Der ComStage MSCI World UCITS ETF gehört nicht dazu. Anleger müssen mit Gebühren in einer Höhe von bis zu 3 % rechnen. Pro Antrag liegen diese Gebühren bei wenigstens 5.000 Euro.
- Der Rücknahmeaufschlag: Wird eine Rücknahme der Anteile beantragt, müssen ebenfalls Gebühren gezahlt werden. Auch diese liegen bei einer Höhe von 3 %, mindestens aber 5.000 Euro.
Schließlich gibt es auch noch die Gebühren, die in einem direkten Zusammenhang mit der Wertentwicklung stehen. Beim ComStage MSCI World UCITS ETF fallen für diesen Bereich allerdings keine Kosten an.
Hinweis: Sowohl der Ausgabeaufschlag als auch der Rücknahmeaufschlag können in ihrer Höhe variieren und müssen nur dann gezahlt werden, wenn es in einen direkten Handel mit dem Fonds geht. Anders sieht es aus, wenn die Anteile über einen Sekundärmarkt angeboten werden.
Zum Testsieger XTB CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 77% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.Fazit: Breite Streuung und internationale Investitionen
Bei dem ComStage MSCI World UCITS ETF handelt es sich um einen Fonds, der eine besonders breite Streuung mitbringt. Wird bei der Geldanlage viel Wert auf eine breite Diversifikation gelegt, ist der ETF daher eine gute Wahl. Gleiches gilt für den Blick darauf, ob es sich um einen Fonds für eine kurz- oder langfristige Geldanlage handelt. Eine Investition in den ComStage MSCI World UCITS ETF ist in erster Linie für eine langfristige Investition gut geeignet.
Der Fokus beim Fonds liegt auf der Wertentwicklung, die durch den Referenzindex dargestellt wird. Der Referenzindex selbst zeigt die Wertentwicklung von Unternehmen verschiedener Märkte. Die Höhe der Gewichtung der Unternehmen hängt von der Marktkapitalisierung ab. Dabei stehen vor allem die Kurswerte im Fokus. Aber auch der Einsatz von Dividendenzahlungen wird in den Wert einbezogen.
Der ComStage MSCI World UCITS ETF ist als Geldanlage für Einsteiger und auch erfahrene Anleger geeignet, die eine Anlagemöglichkeit mit einer breiten Streuung und einer internationalen Ausrichtung suchen.
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